證券時報
吳永芳
2025-08-12 17:35
知名基金經(jīng)理離職傳聞終于落地。
近日，招商基金發(fā)布公告，基金經(jīng)理翟相棟因個人原因離任，其卸任的基金由基金經(jīng)理陸文凱接管。此前，關(guān)于翟相棟離職的消息已在業(yè)內(nèi)流傳，一位知情人士向《國際金融報》記者透露，客戶對這個決定并不感到意外。該人士還透露，翟相棟的最新去向可能是國內(nèi)某頭部投資機構(gòu)。
資料顯示，翟相棟于2020年加入招商基金，他管理的招商優(yōu)勢企業(yè)混合的規(guī)模最高曾達到百億元，并且管理該基金A份額的任職回報率達到124.59%，年化回報率為27.96%。對于這樣一位績優(yōu)基金經(jīng)理的離任，業(yè)內(nèi)首先是感到遺憾，其次是對產(chǎn)品后續(xù)業(yè)績能否持續(xù)感到擔憂。
百億級基金經(jīng)理離職
根據(jù)招商基金公告，翟相棟因個人原因已于8月9日離任，且無轉(zhuǎn)任公司其他工作崗位。
翟相棟管理的唯一一只基金——招商優(yōu)勢企業(yè)混合在7月22日增聘了基金經(jīng)理陸文凱，目前該基金由陸文凱獨自管理。
《國際金融報》記者了解到，翟相棟的離職傳聞比招商優(yōu)勢企業(yè)混合變更基金經(jīng)理更早。據(jù)一位知情人士向記者透露，翟相棟要離職的事已傳許久，客戶對此并不意外。翟相棟的最新去向可能是國內(nèi)某頭部投資機構(gòu)。
資料顯示，翟相棟證券從業(yè)經(jīng)歷超過10年，2020年6月加入招商基金，2022年4月開始管理招商優(yōu)勢企業(yè)混合。憑借過往出色業(yè)績，他吸引了一波機構(gòu)投資者涌入。根據(jù)基金去年年報，截至去年末，招商優(yōu)勢企業(yè)混合深受機構(gòu)青睞，A份額和C份額的機構(gòu)持有人占比分別為69.12%和87.04%。截至今年二季度末，該基金總規(guī)模為81.32億元。
在翟相棟的管理下，招商優(yōu)勢企業(yè)混合從一只幾億元的小基金迅速漲至百億規(guī)模，并在今年一季度末創(chuàng)下101.46億元的新高。 Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月8日，翟相棟管理招商優(yōu)勢企業(yè)混合A的任職回報率達到124.59%，年化回報率達到27.96%。
接替翟相棟的陸文凱證券從業(yè)經(jīng)歷長達15年，2022年3月加入招商基金，目前在管基金有6只，在管規(guī)模合計124.41億元。陸文凱是招商基金近兩年業(yè)績表現(xiàn)突出的基金經(jīng)理，其管理招商產(chǎn)業(yè)精選一年多以來，任職回報率達到34.28%，年化回報率為27.84%。
如何應對大佬離職
資料顯示，招商基金成立于2002年12月，大股東為招商銀行。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，招商基金旗下公募產(chǎn)品規(guī)模為8964.87億元，排在全行業(yè)第十二位，其中非貨幣管理規(guī)模為5227億元，排在全行業(yè)第十位。從規(guī)模來看，招商基金屬于行業(yè)頭部機構(gòu)。
對于一家頭部基金公司而言，績優(yōu)基金經(jīng)理翟相棟的離職難免會帶來一些影響，比如基金規(guī)模的縮水，投資風格的轉(zhuǎn)變可能導致業(yè)績發(fā)生變化等。而若想繼續(xù)穩(wěn)坐行業(yè)非貨幣規(guī)模前十，保持權(quán)益類基金規(guī)模的穩(wěn)定增長至關(guān)重要。
招商優(yōu)勢企業(yè)混合能否在陸文凱的管理下延續(xù)此前的出色業(yè)績，這也是眾多投資者真正關(guān)心的問題。
招商基金公開向媒體解釋了此次基金經(jīng)理的變更原因：“公司基于整體投研團隊長遠規(guī)劃、資源的高效優(yōu)化配置及產(chǎn)品管理的切實需求，做出正常調(diào)整?！?/p>
對于如何應對基金經(jīng)理變更的影響，招商基金表示，公司權(quán)益投資團隊經(jīng)歷多輪市場轉(zhuǎn)換的考驗，已探索出一條自主培養(yǎng)的人才成長路徑，形成了有序建設(shè)的人才梯隊。
至于為何選擇陸文凱來接管這只績優(yōu)產(chǎn)品，招商基金則表示，陸文凱將秉持以估值和成長性為核心的理念，采取逆向投資策略，在充分評估市場風險與收益基礎(chǔ)上，把握投資機會。同時，他將確保投資策略的延續(xù)性，力求為基金持有人帶來較好的持有體驗。
