證券時報網
李勁
2025-08-13 21:55
下一個大牛股，會是哪個行業(yè)龍頭？
多只AI硬件龍頭股創(chuàng)新高
隨著2025年半年報披露季拉開帷幕，行業(yè)龍頭股業(yè)績數據備受各方關注。龍頭股的業(yè)績情況能在一定程度上反映所屬行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢，良好的業(yè)績表現(xiàn)，表明公司在復雜的市場環(huán)境中仍能保持較強的競爭力和盈利能力，向市場傳遞出積極信號，有助于增強投資者對A股市場的信心。
受業(yè)績利好刺激，行業(yè)龍頭股在二級市場的強勁表現(xiàn)，往往也會對所屬板塊產生帶動作用，提升板塊的市場關注度和整體估值。
以光模塊龍頭新易盛(300502)為例，公司預計2025年上半年凈利潤為37億元至42億元，同比增長327.68%至385.47%。報告期內，受益于人工智能相關算力投資持續(xù)增長，公司產品結構優(yōu)化，高速率產品需求持續(xù)增加，銷售收入和凈利潤較上年同期大幅增加。
業(yè)績超預期的表現(xiàn)，使得新易盛持續(xù)受到市場資金追捧，該股8月13日收盤漲幅15.45%，股價再創(chuàng)歷史新高，最新A股市值已突破2300億元。最新收盤價與近3年來低點相比，最大漲幅超22倍。
同樣受益于AI需求推動業(yè)績大增的工業(yè)富聯(lián)，今日收盤封住漲停板，股價創(chuàng)歷史新高，A股市值突破8600億元。公司今年上半年實現(xiàn)凈利潤121億元，同比增長38.61%。報告期內，客戶對AI數據中心Hyper-scale AI機柜產品需求不斷增加，公司在大客戶的核心產品份額繼續(xù)保持領先優(yōu)勢，先進AI算力的GPU模塊及GPU算力板等產品的出貨，在第二季實現(xiàn)顯著增長。
超六成行業(yè)龍頭業(yè)績報喜
事實上，還有不少行業(yè)龍頭股業(yè)績和股價齊飛。本文以Wind行業(yè)龍頭成份股為參考對象，梳理發(fā)現(xiàn)，按照半年報、業(yè)績快報、預告凈利潤下限（無下限則取公告數值）計算，2025年上半年凈利潤為正值且同比增長（含扭虧為盈）的股票有109只，占披露股票數量的比例超過六成。
凈利潤增速最高的是北方稀土，公司預計今年上半年凈利潤為9億元至9.6億元，同比增長18.83倍至20.15倍。報告期內，公司推動所屬冶煉分離企業(yè)產線聯(lián)動及工藝升級，進一步提升產線運行效率，持續(xù)優(yōu)化原料和產品結構，冶煉分離、稀土金屬、稀土功能材料、永磁電機等主要產品產銷量同比實現(xiàn)不同幅度增長。
豬肉養(yǎng)殖龍頭牧原股份預計今年上半年凈利潤為105億元至110億元，同比增長9.25倍至9.74倍。報告期內，公司生豬出欄量較去年同期上升，且生豬養(yǎng)殖成本較去年同期下降。
凈利潤大幅增長或扭虧的還有士蘭微、恒生電子、高德紅外、岳陽林紙、萬達電影等。
部分績優(yōu)行業(yè)龍頭股仍被“低估”
二級市場表現(xiàn)方面，這些行業(yè)龍頭股整體走勢強勁。據證券時報·數據寶統(tǒng)計，截至8月13日收盤，上述109只績優(yōu)龍頭股今年以來平均上漲24.62%，跑贏同期上證指數14.7個百分點。新易盛、中材科技、匠心家居、工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)5股今年以來累計漲幅翻倍。
僅8月13日，就有11只行業(yè)龍頭股盤中股價創(chuàng)歷史新高，包括鵬鼎控股、三美股份、紫金礦業(yè)、銳捷網絡、華工科技等。
從當前的股價水平以及公司未來成長潛力等方面來看，部分績優(yōu)行業(yè)龍頭股仍有較大上漲空間。據數據寶統(tǒng)計，截至8月13日收盤，滾動市盈率低于30倍，且最新收盤價較5家以上機構一致預測目標價上漲空間超20%的行業(yè)龍頭股有22只。6只千億市值的龍頭股名列其中，分別是貴州茅臺、寧德時代、立訊精密、?？低?、中國聯(lián)通、寶豐能源。
機構一致預測上漲空間最大的是山金國際，達到39%；其次是貴州茅臺、中國聯(lián)通、海信家電、立訊精密、寶豐能源等。
