券商中國
蘇可
2025-08-15 12:54
今日早間，A股再度穩(wěn)步上揚，科技成長股領(lǐng)漲，創(chuàng)業(yè)板指大漲逾2%，再創(chuàng)年內(nèi)新高；北證50亦漲超2%，創(chuàng)3個月新高；上證指數(shù)、深證成指等均飄紅。超4500只個股上漲，成交略有萎縮趨勢。
盤面上，玻璃玻纖、人形機器人、液冷服務(wù)器、風(fēng)電設(shè)備等板塊漲幅居前，國防軍工、銀行、游戲、醫(yī)療美容等板塊跌幅居前。
玻璃纖維供不應(yīng)求
玻璃玻纖概念股早間集體高開高走，板塊指數(shù)放量飆升近9%，創(chuàng)近3年半來新高，半日成交接近昨日全天成交，今年以來該指數(shù)大漲逾67%。板塊內(nèi)所有個股飄紅，宏和科技連續(xù)3日封板，創(chuàng)歷史新高，年內(nèi)累計大漲293%；國際復(fù)材20cm漲停，中材科技、菲利華等亦漲?；驖q超10%。
玻璃纖維，是一種性能優(yōu)異的無機非金屬材料，具有絕緣性好、耐熱性強、抗腐蝕性好、機械強度高等特點，是戰(zhàn)略性新材料產(chǎn)業(yè)，廣泛應(yīng)用于汽車、風(fēng)電、電子等市場。近年，隨著AI芯片爆發(fā)式增長，作為PCB核心基材的電子級玻璃纖維布因技術(shù)壁壘高，供需格局優(yōu)化。
日前，日本三菱瓦斯化學(xué)（MGC）宣布，高端BT材料交期延長至16周—20周，較正常周期翻倍。與此同時，日東紡、住友等玻纖大廠將于8月起全面漲價，缺貨潮正向下游封裝環(huán)節(jié)傳導(dǎo)。
國內(nèi)方面，在“反內(nèi)卷”政策推動下，玻璃纖維落后產(chǎn)能持續(xù)出清。中國玻璃纖維工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計顯示，繼2023年11條池窯生產(chǎn)線關(guān)?；蛲．a(chǎn)冷修后，2024年又有9條玻璃纖維池窯生產(chǎn)線實施關(guān)?；蚶湫尥．a(chǎn)。日前，生態(tài)環(huán)保部再度發(fā)布《玻璃工業(yè)大氣污染防治可行技術(shù)指南（征求意見稿）》，通過環(huán)保標準提升的方式對玻璃行業(yè)進行“反內(nèi)卷”落后產(chǎn)能出清。
在落后產(chǎn)能持續(xù)出清、需求激增的背景下，今年以來玻璃纖維行業(yè)漲價聲不斷。據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，截至6月底，二季度無堿玻纖價格均價為4373元/噸，同比上升227元/噸，電子紗價格為9100元/噸，同比上升757元/噸。
光大證券認為，隨著行業(yè)格局優(yōu)化，后續(xù)新產(chǎn)能投放節(jié)奏將更為謹慎，供給增速或?qū)⒎啪?；同時風(fēng)電、新能源汽車等新興領(lǐng)域?qū)Σ＠w需求增長確定性較高，消費電子行業(yè)若政策延續(xù)且市場持續(xù)復(fù)蘇，也將為玻纖需求提供有力支撐，整體來看，玻纖價格有望在供需改善下維持震蕩上行態(tài)勢。
人形機器人運動會開幕
人形機器人產(chǎn)業(yè)全線走強，PEEK材料方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)盤中放量大漲逾5%，創(chuàng)歷史新高。金田股份開盤僅約10分鐘就強勢漲停，連續(xù)第3日封板，股價創(chuàng)4年半新高；雙一科技、聯(lián)泓新科也強勢漲停或漲超10%。
電機制造、塑料、機器視覺、人工智能等相關(guān)板塊也跟隨上揚，均普智能、龍溪股份、東陽光、中電鑫龍等紛紛漲停。
昨日晚間，“2025世界人形機器人運動會” 在國家速滑館“冰絲帶”開幕。賽事周期為8月15日—17日，共計3天。
本次賽事最終確定280支隊伍參賽，涵蓋192支高校賽隊及88支企業(yè)賽隊，涵蓋127個品牌，匯聚500余臺人形機器人。
今日早上9點，世界人形機器人運動會1500米決賽正式上演。第一組的比賽中包含四位選手：北京人形機器人創(chuàng)新中心天卓隊派出的“天工Ultra”、宇樹科技隊派出的機器人“H1”以及上海交通大學(xué)數(shù)字山海隊、北京信息科技大學(xué)rera 一隊派出的機器人“N2”。宇樹科技以7分10秒的成績?nèi)〉玫谝幻?/p>
銀河證券指出，人形機器人之所以備受矚目，在于其融合了人工智能、機械工程、電子技術(shù)等多領(lǐng)域的頂尖技術(shù)。后續(xù)人形機器人在工業(yè)、服務(wù)、家庭等多元場景的需求逐步激活，產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望快速增長，業(yè)績基本面支撐估值上行邏輯將愈發(fā)強烈。
