證券時報網(wǎng)
王一鳴
2025-08-19 19:29
江陰銀行近日披露的半年報，交出一份業(yè)績高增的答卷。數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，該行實現(xiàn)營業(yè)收入24.01億元，同比增長10.45%，歸母凈利潤8.46 億元，同比增長16.63%。不過，在營收凈利雙雙實現(xiàn)同比兩位數(shù)增幅的同時，該行利息凈收入依然承壓，同比下滑0.23%。
“在凈息差持續(xù)收窄、行業(yè)競爭日趨激烈的大環(huán)境下，本行經(jīng)營層緊扣‘12458’戰(zhàn)略主線，堅定推進改革創(chuàng)新，綜合經(jīng)營質(zhì)效穩(wěn)步提升，市場形象持續(xù)向好，整體展現(xiàn)出穩(wěn)中有進、穩(wěn)中提質(zhì)的良好發(fā)展態(tài)勢。”江陰銀行在半年報中表示，存貸規(guī)模穩(wěn)步增長，截至2025年上半年末，該行存款總額1621.76億元，較年初增幅6.82%，貸款總額達1314.20億元，較年初增幅5.87%。
從收入構(gòu)成來看，江陰銀行的利息凈收入仍在下滑，但降幅呈現(xiàn)收窄態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，江陰銀行利息凈收入為14.09億元，較上年同期的14.12億元下滑0.23%，降幅較上年同期的9.25%明顯收窄。利息凈收入減少的背后是凈息差繼續(xù)下滑，今年上半年，江陰銀行凈息差為1.54%，較2024年上半年的1.76%下滑20個基點，但較今年一季度的1.51%回升了3個基點。
“面對經(jīng)濟環(huán)境多變、同業(yè)競爭和利差收窄的外部環(huán)境，本行積極推進零售轉(zhuǎn)型步伐，加快普惠金融增量擴面，不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加強對實體經(jīng)濟的支持力度，各項貸款占總資產(chǎn)的比例提升至63.31%，較年初提高1.32個百分點?！苯庛y行表示，該行精細化管理穩(wěn)步推進，存款付息率控制在1.62%，同比下降26個基點，利差管理能力進一步強化。
“資產(chǎn)端，我們測算2025年上半年生息資產(chǎn)收益率與2025年一季度持平，顯示二季度開始資產(chǎn)端定價下行壓力邊際明顯緩解；負債端，測算2025年計息負債成本率較2025年一季度下降4個基點，上半年披露計息負債成本率降幅達24個基點，存款成本率和發(fā)行債券成本率降幅分別達到23個基點、71個基點?！闭猩套C券研究在對江陰銀行上半年業(yè)績進行點評時表示，今明兩年進入高息存款到期高峰期，預(yù)計后續(xù)存款成本率將保持改善趨勢，支撐息差平穩(wěn)回升。
非息收入方面，江陰銀行上半年中間業(yè)務(wù)收入大幅下滑，投資收益實現(xiàn)高增。半年報顯示，江陰銀行上半年手續(xù)費及傭金凈收入為5008.5萬元，同比減少35.18%；投資收益為8.81億元，同比增長81.44%。招商證券研究指出，2025年上半年，江陰銀行其他非息收入同比增長37.65%，主要貢獻來自投資凈收益同比增長81.4%，拆分來看，TPL浮盈產(chǎn)生的投資收益的確同比少增，公司加大了AC資產(chǎn)收益的兌現(xiàn)，相關(guān)投資收益較去年同期增加3.96億元，同比增長146.90%。
從資產(chǎn)質(zhì)量來看，截至2025年6月末，江陰銀行的不良貸款率0.86%，較上年末持平。貸款撥備比3.26%，較年初提高0.08個百分點；撥備覆蓋率381.22%，較年初提高11.90個百分點。江陰銀行在半年報中表示，該行積極適應(yīng)外部經(jīng)濟波動及政策變動，緊跟行業(yè)格局變化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級節(jié)奏，積極引入各類優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和核心客戶，主動退出風險客戶和低效客戶，掌握風險管理的主動權(quán)。
不過，江陰銀行也表示，貸款集中度風險是其面臨的主要風險。按照國家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)監(jiān)管指引，單一客戶貸款余額不高于銀行資本凈額10%。2025年6月30日，該行單一最大人民幣借款人貸款額占資本凈額比例為4.84%，前十大人民幣借款人貸款總額占資本凈額比例為26.97%。該行表示，在積極拓展客戶廣度和深度的同時，注重加強控制單一客戶、單一集團貸款額度和主要信貸客戶的總體授信規(guī)模，防范過度授信、多頭授信，完善集中度風險管理體系，開展持續(xù)有效的監(jiān)測、預(yù)警和控制，通過實現(xiàn)資產(chǎn)組合在不同維度之間的適度分散，確保集中度風險控制在一定水平內(nèi)。在貸款地區(qū)分布方面，江陰銀行授信業(yè)務(wù)主要分布于江陰地區(qū)?！白詫嵤┛鐓^(qū)域發(fā)展策略以來，本行已在江陰轄外設(shè)立3家分行、8家支行、5家村鎮(zhèn)銀行，進而有效降低了貸款地區(qū)集中度風險?！苯庛y行表示。
此外，截至2025年上半年末，江陰銀行核心一級資本充足率為13.74%，一級資本充足率為13.75%，資本充足率為14.89%，較去年末的14.09%、14.1%、15.22%均有所下降。
