證券時報網(wǎng)
池北源
2025-08-27 22:01
今日午后，A股出現(xiàn)一波快速調(diào)整行情，上證指數(shù)由紅轉(zhuǎn)綠，收跌1.76%，創(chuàng)4月行情以來最大單日跌幅，深證成指、北證50等也由漲轉(zhuǎn)跌。超4800只個股下跌，成交再度突破3萬億元，創(chuàng)年內(nèi)新高。
盤面上，通信設備、林業(yè)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、金屬新材料等板塊漲幅居前，日用化工、地面兵裝、教育培訓、化學制藥等板塊跌幅居前。
Wind實時監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，電子行業(yè)逆市大幅獲得主力資金逾149億元凈流入，通信也獲得逾105億元凈流入，有色金屬獲得逾65億元凈流入，電力設備獲得逾38億元凈流入，計算機獲得逾28億元凈流入。醫(yī)藥生物主力資金則大幅凈流出逾115億元，銀行、房地產(chǎn)、國防軍工、汽車等均凈流出超40億元。
展望后市，太平洋證券指出，波動率放大后追高的交易操作難度較大，電新、化工、鋼鐵、消費等板塊仍有大量的權(quán)重標的尚在底部，具有較高的安全邊際和配置性價比。往后看，中長期的上漲趨勢并未打破，指數(shù)的上漲應未結(jié)束，短期震蕩整理后續(xù)創(chuàng)新高的可能性更大。
長江證券表示，繼續(xù)看多中國股市，貨幣和財政支持政策或仍在路上，歷史經(jīng)驗顯示，國內(nèi)政策發(fā)力或能助力股市抵御外部風險和波動。在“慢?！毙星橹校P(guān)注價值方向的非銀板塊，科技成長方向上，繼續(xù)看好AI算力、港股創(chuàng)新藥和軍工，增加對相對低位的AI應用、港股互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)注，供需格局改善方向上，關(guān)注受益于“反內(nèi)卷”行情的金屬、交運、化工、鋰電、光伏、生豬養(yǎng)殖等方向。
市場熱點方面，通信設備板塊相對活躍，板塊指數(shù)再創(chuàng)歷史新高，今年以來累計大漲逾72%。劍橋科技(603083)連續(xù)第3日一字漲停，仕佳光子、長芯博創(chuàng)、新易盛等漲幅居前。
隨著人工智能的高速發(fā)展，數(shù)據(jù)中心內(nèi)部及跨集群互聯(lián)帶寬需求急速增長。高盛預計，2025年800G光模塊銷量暴漲58%，中國廠商獨占全球七成產(chǎn)能，單塊售價突破10萬元。
中信證券認為，海外AI算力產(chǎn)業(yè)鏈延續(xù)高景氣，光模塊龍頭業(yè)績快速增長。同時，國內(nèi)AI算力鏈有望逐步釋放業(yè)績，AIDC、交換機、液冷等領(lǐng)域龍頭訂單顯著提升。重點推薦運營商、光模塊、連接器、AIDC、液冷、物聯(lián)網(wǎng)、交換機等細分龍頭。
寒武紀股價盤中一度超過貴州茅臺也引起了投資者的重點關(guān)注。寒武紀午后一度沖高至1464.98元，超過當時貴州茅臺1460元的價格。不過尾市寒武紀回落至1372.1元報收，低于貴州茅臺1448元的收盤價。
今日，寒武紀發(fā)布2025年半年報，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入28.81億元，同比增長4347.82%，凈利潤10.38億元，實現(xiàn)扭虧為盈。
半年報顯示，截至2025年6月30日，寒武紀第一大股東為創(chuàng)始人、董事長兼總經(jīng)理陳天石，直接持有寒武紀28.63%股份。以今日收盤價計算，陳天石身家超過1600億元。
知名游資章建平也位列寒武紀第七大股東，之前財報顯示，章建平2024年末新進成為寒武紀前十大股東，持股數(shù)533.88萬股，期末市值約為35億元；今年一季度進一步加倉至608.63萬股，期末市值約為38億元。截至今年二季末，章建平持有寒武紀股份仍為608.63萬股，持股比例保持1.45%。
以當前股價計算，章建平的持股市值超過83億元。按去年四季度和今年一季度寒武紀平均價計算，章建平的買入成本約為30億元，至今或浮盈約53億元。
