券商中國(guó)
張達(dá)
2025-08-14 00:08
大和發(fā)布研究報(bào)告指出,康師傅管理層輕微下調(diào)2025年全年收入指引,預(yù)期全年收入將持平至輕微增長(zhǎng),而核心盈利增長(zhǎng)預(yù)期維持逾10%。報(bào)告顯示,康師傅方便面業(yè)務(wù)自7月起恢復(fù)按年增長(zhǎng)且市占率趨穩(wěn),但第三季飲品業(yè)務(wù)(即飲茶、果汁、瓶裝水)預(yù)計(jì)仍面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)。大和認(rèn)為,東鵬飲料在甜味茶飲新品類上的成功可能加劇康師傅飲品業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)壓力,因此將康師傅目標(biāo)價(jià)從12港元下調(diào)至11港元,并重申“跑輸大市”評(píng)級(jí)。