證券時報網(wǎng)
李小平
2025-08-25 22:13
近年來，機(jī)器人投資顧問（智能理財）越來越受到投資者歡迎。據(jù)美媒報道，得益于國際市場今年的不俗表現(xiàn)，聚焦于國際投資的機(jī)器人投資顧問在今年廣泛受益。加州資產(chǎn)管理公司康多爾資本財富管理（Condor Capital Wealth Management）估計，智能機(jī)器人投資顧問產(chǎn)業(yè)在2024年底管理的資產(chǎn)為1.26萬億美元，比上一年增長16%。
2008年，金融服務(wù)公司貝特曼（Betterment）和財富前鋒（Wealthfront）橫空出世，為投資者提供基于機(jī)器人顧問技術(shù)的財務(wù)建議。這些年，隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步與人工智能（AI）的發(fā)展，機(jī)器人顧問產(chǎn)業(yè)也經(jīng)歷了爆炸性增長。2024年機(jī)器人顧問的市場規(guī)模為83億美元，預(yù)計到2030年將增長到336億美元。
Condor Capital Wealth Management調(diào)研選出了廣受好評的幾大機(jī)器人顧問，其中，SoFi的機(jī)器人顧問在今年排名最高。SoFi是一家金融服務(wù)公司，成立于2011年，總部位于美國舊金山。該公司最初以其學(xué)生貸款再融資業(yè)務(wù)聞名，現(xiàn)在已將其產(chǎn)品擴(kuò)展到個人貸款、信用卡、抵押貸款、投資賬戶、銀行服務(wù)和財務(wù)規(guī)劃等領(lǐng)域。
Fidelity Go是富達(dá)投資為吸引投資新手和追求簡便自動化投資的用戶而推出的“機(jī)器人顧問”服務(wù)。其最大的賣點(diǎn)是低門檻（0元開戶）和低成本（2.5萬美元以下免管理費(fèi)），通過算法自動為用戶提供分散化的ETF投資組合管理。
排名第三的是Vanguard Personal Advisor，只要客戶的投資金額超過5萬美元，該項目就提供由AI和人工客服相結(jié)合的服務(wù)。
（注：自動再平衡是一種投資策略，投資主體根據(jù)預(yù)設(shè)的目標(biāo)比例，自動買賣資產(chǎn)以維持投資組合的資產(chǎn)配置，減少風(fēng)險并鎖定獲利。）
2025年，美國股市在大部分時間里都受到關(guān)稅的拖累，雖然美股仍舊表現(xiàn)不俗，但整體來看，今年前6個月，MSCI世界（美國除外）指數(shù)的回報率為19.5%，遠(yuǎn)超標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的6.2%回報率。
“以往，美國市場一直是投資的高地，但今年不是”，Condor Capital Wealth Management投資研究經(jīng)理戴維·戈德斯通（David Goldstone）說，“這就是為什么投資者需要放眼國際?！?/p>
據(jù)該公司分析，今年以來，有不少押注國際市場的投資公司受益。比如盈透證券的機(jī)器人顧問Interactive Advisors，其國際資產(chǎn)配置達(dá)到46%，這一數(shù)據(jù)遠(yuǎn)高于同行32%的平均水平，以至于今年以來，該公司的投資回報率領(lǐng)先所有同行。領(lǐng)航集團(tuán)的機(jī)器人顧問管理的資產(chǎn)超過3600億美元，目前其選股也更多向國際市場傾斜，持有的國際股票（美國除外）和美國股票比例約為4:6。
歷史經(jīng)驗也表明，國際股票經(jīng)常跑贏單一經(jīng)濟(jì)體的資本市場。美國財務(wù)專家兼直道財富管理（Straight Path Wealth Management）所有者馬特·博爾森指出，2000年至2010年間，“能讓退休人員廣泛受益的是包含國際股票在內(nèi)的多元化投資組合”。他告誡投資者，不要只著眼于短期市場表現(xiàn)。
不過，不是所有機(jī)器人顧問都放眼于外。美國在線股票交易平臺Robinhood Market的新數(shù)字咨詢產(chǎn)品Robinhood Strategies眼下正加倍投資美國。該公司正將其股權(quán)配置從77%美國/23%國際調(diào)整到85%美國/15%國際。
Robinhood首席投資官斯蒂芬妮·吉爾德（Stephanie Guild）表示，公司有大量客戶位于美國，相信美國會有很好的投資機(jī)會。
