中國基金報
吳娟娟
2025-08-19 21:54
立訊精密赴港上市進(jìn)程再進(jìn)一步。日前，立訊精密公告，公司已于2025年8月18日向香港聯(lián)合交易所有限公司（簡稱“香港聯(lián)交所”）遞交了發(fā)行境外上市股份（H股）并在香港聯(lián)交所主板掛牌上市的申請，并于同日在香港聯(lián)交所網(wǎng)站刊登了本次發(fā)行的申請材料。
據(jù)披露，立訊精密是一家全球領(lǐng)先的精密智造創(chuàng)新科技公司，致力于為消費(fèi)電子、汽車電子、通信與數(shù)據(jù)中心和其他領(lǐng)域的全球客戶提供從精密零部件、模塊到系統(tǒng)的跨領(lǐng)域垂直一體化開發(fā)與智造解決方案，公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于各類場景，例如以2024年銷量計，全球平均每兩部智能手機(jī)、每三部智能可穿戴設(shè)備及每五部智能汽車中，就有一部使用公司的產(chǎn)品。
招股書數(shù)據(jù)顯示，2022年、2023年及2024年，立訊精密來自最大客戶的收入分別占同期總收入的73.3%、75.2%和70.7%。這意味著該公司超過七成的收入依賴于單一客戶。知情人士指出，立訊精密這一單一最大客戶為蘋果公司。
立訊精密表示，該申請材料為公司按照香港證監(jiān)會及香港聯(lián)交所的要求編制和刊發(fā)，為草擬版本，其所載資料可能會適時作出更新及修訂，該公告僅為境內(nèi)投資者及時了解本次發(fā)行的相關(guān)信息而發(fā)布。公司本次發(fā)行并上市尚需取得中國證監(jiān)會、香港證監(jiān)會和香港聯(lián)交所等相關(guān)政府機(jī)關(guān)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券交易所的批準(zhǔn)、核準(zhǔn)或備案，該事項(xiàng)仍存在不確定性。
此次赴港上市事關(guān)立訊精密全球化發(fā)展進(jìn)程。7月23日晚間，立訊精密曾發(fā)布第六屆董事會第十五次會議決議公告稱，董事會會議審議通過《關(guān)于公司發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市的議案》。公司擬發(fā)行境外上市外資股（H股）股票并申請在香港聯(lián)合交易所主板掛牌上市，以深化全球化戰(zhàn)略布局，增強(qiáng)境外融資能力，提升公司治理透明度和規(guī)范化水平。
根據(jù)招股書最新披露的募資用途，所得款項(xiàng)凈額將主要用于幾個核心方向：擴(kuò)大并升級現(xiàn)有生產(chǎn)基地，特別是針對汽車電子和消費(fèi)電子業(yè)務(wù)的全球產(chǎn)能擴(kuò)張；投資于技術(shù)研發(fā)，完善制造流程并提升智能制造能力；以及用于投資上下游產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。此外，部分資金還將用于償還銀行借款及補(bǔ)充營運(yùn)資本。
招股書顯示，2022年至2024年，立訊精密汽車電子業(yè)務(wù)收入復(fù)合年增長率達(dá)到49.6%，2024年實(shí)現(xiàn)營收138億元，占總收入比重提升至5.1%。進(jìn)入2025年第一季度，該業(yè)務(wù)收入同比增速更是高達(dá)98.9%。為加速汽車業(yè)務(wù)的全球化進(jìn)程，該公司于2024年啟動了對德國百年汽車線束廠商萊尼公司（LeoniAG）相關(guān)業(yè)務(wù)的收購，并于2025年7月完成，以加強(qiáng)其在歐洲、非洲及美洲的戰(zhàn)略部署。
立訊精密相關(guān)人士早前曾表示，香港作為國際金融中心，擁有高度國際化的資本市場和豐富的投資者資源。通過在港股發(fā)行上市，一方面立訊精密能夠進(jìn)一步拓寬資本市場融資渠道，為公司海外業(yè)務(wù)拓展、新技術(shù)研發(fā)、全球產(chǎn)能布局等提供更充足的資金保障；另一方面，借助港股市場靈活且多樣化的股權(quán)激勵工具，吸引和留住海外高精尖人才，為立訊精密全球化發(fā)展注入創(chuàng)新活力與專業(yè)力量。
據(jù)悉，在全球產(chǎn)能布局方面，立訊精密制造基地已廣泛分布于中國、越南、泰國、印尼、馬來西亞、羅馬尼亞、摩洛哥、印度、墨西哥、德國等國家。
具體而言，在中國，立訊精密于廣東、江西、福建、湖北、江蘇、浙江、安徽、河北、陜西、四川等地設(shè)立制造基地，有效整合了本土完整的產(chǎn)業(yè)鏈配套資源與高素質(zhì)人才儲備，形成了精密制造的技術(shù)高地。在東南亞、東亞地區(qū)，立訊精密布局越南、泰國、印尼、馬來西亞、印度等國家，借助當(dāng)?shù)鼐邆湎鄬?yōu)勢的勞動力成本與優(yōu)惠政策，有效降低生產(chǎn)成本，提升產(chǎn)品價格競爭力。在墨西哥、德國、羅馬尼亞、摩洛哥等國家，立訊精密的產(chǎn)能布局有助于更貼近當(dāng)?shù)丶爸苓吺袌?，快速響?yīng)客戶需求，縮短產(chǎn)品交付周期，增強(qiáng)市場響應(yīng)靈活性，同時進(jìn)一步拓展國際市場份額，優(yōu)化全球市場布局。
