券商中國
陳銘
2025-08-22 20:38
2025中國算力大會于8月22日至24日在山西大同舉行。
第一上海證券認為，看好AI應(yīng)用驅(qū)動的算力需求持續(xù)高增長，海內(nèi)外AI應(yīng)用進入普及的拐點時刻，國內(nèi)外算力產(chǎn)業(yè)鏈共振。國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈在沉寂數(shù)月后重新贏得市場關(guān)注。國內(nèi)算力緊平衡的狀態(tài)將持續(xù)，國產(chǎn)算力的“卡脖子”環(huán)節(jié)如先進制程產(chǎn)能、先進封裝產(chǎn)能、大模型適配、HBM供給等，隨著時間推移均將被逐步攻克，產(chǎn)業(yè)鏈好消息預(yù)計將持續(xù)不斷催化市場，看好2025年下半年乃至2026年國產(chǎn)算力的投資機會。
長城證券認為，一方面，伴隨國內(nèi)外大模型的持續(xù)升級，AI推理能力要求更高，對算力的需求也在持續(xù)增加；另一方面，芯片的性能不斷提升也同時促進大模型等在AI產(chǎn)業(yè)持續(xù)取得突破。同時，隨著AI模型仿真活人的能力持續(xù)提升，助力更多AI+應(yīng)用商業(yè)場景落地，基于AI的數(shù)字互動有望成為下一個互聯(lián)網(wǎng)和游戲產(chǎn)業(yè)的熱門賽道，持續(xù)看好算力各環(huán)節(jié)投資機會。
