第一財經(jīng)
孫卓
2025-08-27 14:36
消費電子股早間放量走強，芯片股集體拉升。
今日早盤，A股震蕩上揚，科創(chuàng)50指數(shù)放量大漲逾4%，再創(chuàng)3年半來新高，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指等亦創(chuàng)多年來新高。下跌個股多于上漲個股，量能保持平穩(wěn)，1小時成交超萬億元。
芯片股盤中集體拉升，長川科技、樂鑫科技雙雙20cm漲停，炬芯科技、中科藍訊、翱捷科技、必易微、源杰科技漲超10%，瑞芯微、博通集成漲停。
盤面上，通信設(shè)備、消費電子、人工智能、人形機器人等板塊表現(xiàn)活躍，國防軍工、日用化工、釀酒、教育培訓(xùn)等板塊跌幅居前。
消費電子進入旺季
消費電子股早間放量走強，板塊指數(shù)漲逾2%，再創(chuàng)歷史新高，8月以來勁升逾30%。隆揚電子20%漲停，股價刷新歷史記錄，今年以來累計飆漲逾261%，東田微、云天勵飛、博通集成、瑞芯微等逾10股亦強勢漲停或漲超10%。
蘋果微信公眾號正式官宣，將于北京時間9月10日凌晨1點開始舉行發(fā)布會，秋季發(fā)布會的中文海報主題詞為：前方超燃。按照產(chǎn)品更新節(jié)奏，蘋果預(yù)計將在此次活動中發(fā)布全新一代iPhone 17系列等諸多新產(chǎn)品。
根據(jù)此前爆料，iPhone 17系列在外觀上的一個明顯變化是，新機型可能會在背部加入類似谷歌Pixel手機的橫條形攝像頭模組。今年iPhone 17系列預(yù)計將包括標(biāo)準(zhǔn)版iPhone 17、iPhone 17 Pro、iPhone 17 Pro Max，以及iPhone 17 Air共四款機型。
除蘋果外，華為Mate XT 2非凡大師也預(yù)計將于9月，Mate X7預(yù)計將于10月發(fā)布。小米16系列則定于9月25日—26日發(fā)布。
近期，消費電子行業(yè)在國補等政策利好，以及技術(shù)創(chuàng)新與市場需求多重驅(qū)動下，呈現(xiàn)顯著復(fù)蘇態(tài)勢，相關(guān)上市公司業(yè)績明顯提升。
“果鏈”龍頭立訊精密日前披露2025年半年報，實現(xiàn)凈利潤為66.44億元，同比增長23.13%。同時預(yù)計前三季度實現(xiàn)凈利潤108.9億元—113.44億元，同比增長20%—25%。
國盛證券表示，三季度為消費電子的傳統(tǒng)旺季，各大終端將密集發(fā)布AI手機、AR眼鏡等新品，板塊進入量產(chǎn)高峰，產(chǎn)業(yè)鏈稼動率將迅速提升。龍頭公司有望深度受益于AI終端創(chuàng)新浪潮，看好其結(jié)構(gòu)性增長機遇。
人工智能頻頻創(chuàng)歷史新高
人工智能概念股近來持續(xù)走強，板塊指數(shù)頻頻創(chuàng)歷史新高，今日早盤，人工智能板塊指數(shù)再度刷新歷史記錄。開普云連續(xù)第3日20%漲停，樂鑫科技、科大智能等亦20cm封板，云天勵飛、啟明信息、美格智能、科遠智慧等近30股漲?；驖q超10%。
消息面，國務(wù)院正式印發(fā)《關(guān)于深入實施“人工智能+”行動的意見》，提出到2027年率先實現(xiàn)人工智能與六大重點領(lǐng)域廣泛深度融合，新一代智能終端、智能體等應(yīng)用普及率超70%，智能經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖僭鲩L，人工智能在公共治理中的作用明顯增強，人工智能開放合作體系不斷完善。
到2030年，我國人工智能全面賦能高質(zhì)量發(fā)展，新一代智能終端、智能體等應(yīng)用普及率超90%，智能經(jīng)濟成為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要增長極，推動技術(shù)普惠和成果共享。到2035年，我國全面步入智能經(jīng)濟和智能社會發(fā)展新階段，為基本實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化提供有力支撐。
此外，近日，工信部也印發(fā)通知，組織開展2025年度中小企業(yè)人工智能典型應(yīng)用場景征集工作。本次征集工作旨在圍繞人工智能賦能中小企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程等重點方向，深入探索、發(fā)掘一批前瞻性、創(chuàng)新性和示范性突出的典型應(yīng)用場景，為廣大中小企業(yè)運用人工智能實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展提供實踐指引和參考借鑒。
東海證券認(rèn)為，推理與訓(xùn)練算力需求爆發(fā)拉動AI芯片市場規(guī)模擴張，隨著廠商加大研發(fā)及行業(yè)政策刺激，本土AI芯片品牌的國產(chǎn)替代正全面提速，2025年份額有望升至40%。
